Worldsteel: Triển vọng ngắn hạn ngành thép

Worldsteel dự báo nhu cầu thép toàn cầu năm 2024 sẽ giảm thêm 0,9% xuống còn 1.751 triệu tấn. Sau ba năm suy giảm, kỳ vọng sẽ thấy sự phục hồi diện rộng trên toàn thế giới ngoại trừ Trung Quốc vào năm 2025. Nhu cầu thép toàn cầu dự kiến sẽ phục hồi 1,2% vào năm 2025, đạt 1.772 triệu tấn.

Bình luận về triển vọng, Tiến sĩ Martin Theuringer, Tổng giám đốc Hiệp hội Thép Đức và Chủ tịch Ủy ban kinh tế Worldsteel, cho biết: “Năm 2024 là một năm khó khăn đối với nhu cầu thép toàn cầu khi lĩnh vực sản xuất toàn cầu tiếp tục vật lộn với những trở ngại dai dẳng như sức mua của hộ gia đình giảm, thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ và bất ổn địa chính trị leo thang. Sự suy yếu liên tục trong xây dựng nhà ở, do điều kiện tài chính eo hẹp và chi phí cao, đã góp phần làm nhu cầu thép chậm lại.

Worlsteel dự đoán nhu cầu thép ở Trung Quốc và hầu hết các nền kinh tế phát triển lớn sẽ giảm đáng kể trong năm 2024. Ngược lại Ấn Độ dự kiến ​​sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với nhu cầu thép ​​tăng trưởng mạnh trong cả năm 2024 và 2025. Hầu hết các nền kinh tế đang phát triển lớn khác được cho là ​​sẽ chứng kiến ​​nhu cầu thép phục hồi trong năm 2024, sau suy thoái đã trải qua trong giai đoạn 2022-2023.

Bất chấp những thách thức đang diễn ra do các yếu tố như tác động kéo dài của việc thắt chặt tiền tệ, chi phí tăng cao, khả năng chi trả hạn chế và bất ổn địa chính trị, worldsteel cho rằng nhu cầu thép toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng vừa phải trên diện rộng vào năm 2025. Các yếu tố chính quyết định triển vọng nhu cầu thép toàn cầu trong giai đoạn 2025-2026 sẽ là tiến triển trong việc ổn định lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc, hiệu quả của việc điều chỉnh lãi suất trong thúc đẩy tiêu dùng tư nhân và đầu tư kinh doanh, cũng như quỹ đạo chi tiêu cơ sở hạ tầng dành cho quá trình phi carbon hóa và chuyển đổi số trên khắp các nền kinh tế toàn cầu lớn.

Nhu cầu thép ở các nước đang phát triển không bao gồm Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng 3,5% trong năm 2024 và 4,2% vào năm 2025, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của Ấn Độ và sự phục hồi ở các nền kinh tế mới nổi lớn khác.

Ấn Độ nổi lên là động lực mạnh nhất thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu thép kể từ năm 2021 và xu hướng này sẽ tiếp tục. Worldsteel duy trì dự báo tăng trưởng mạnh đối với Ấn Độ, dự đoán nhu cầu thép sẽ tăng 8,0% trong năm 2024 và 2025.

Nhu cầu thép ở các nền kinh tế mới nổi khác trên thế giới, chẳng hạn như khu vực MENA và ASEAN, dự kiến ​​sẽ phục hồi trong năm 2024 sau khi giảm tốc đáng kể trong giai đoạn 2022-2023.

Thế giới phát triển được dự đoán sẽ chứng kiến ​​nhu cầu thép giảm 2,0% trong năm 2024, khi các nền kinh tế sử dụng thép lớn như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc và Đức phải đối mặt với sự suy giảm đáng kể. Tuy nhiên, vẫn có sự lạc quan cho năm 2025, với mức tăng trưởng dự kiến ​​là 1,9% trong nhu cầu thép.

Xu hướng các lĩnh vực sử dụng thép

Hoạt động sản xuất toàn cầu tiếp tục suy yếu. Hoạt động sản xuất đã trải qua một đợt suy thoái trong quý 3, trái ngược với mức tăng trưởng ban đầu được ghi nhận trong những tháng đầu năm và các tín hiệu tích cực từ các chỉ số hàng đầu. Những tác động kéo dài của lạm phát trong ba năm qua đã làm xói mòn sức mua của nhiều gia đình có thu nhập trung bình và thấp, làm giảm thêm nhu cầu đối với hàng hóa sản xuất.

Bất chấp những thách thức hiện tại, vẫn có lý do để thận trọng lạc quan về khả năng phục hồi của ngành sản xuất toàn cầu vào năm 2025. Khả năng phục hồi của nền kinh tế toàn cầu, nới lỏng các điều kiện tài chính, nhu cầu bị dồn nén và sự gia tăng thu nhập thực tế ở các nền kinh tế lớn như khu vực đồng euro và Nhật Bản sẽ hỗ trợ cho sự phục hồi trong tiêu dùng và đầu tư tư nhân, và do đó là sự phục hồi trong hoạt động sản xuất toàn cầu vào năm 2025.

Hoạt động xây dựng nhà ở vẫn ở mức thấp tại hầu hết các thị trường lớn trong suốt năm 2024, tiếp tục gây sức ép lên nhu cầu thép, đặc biệt là tại các khu vực trọng điểm như Trung Quốc, Hoa Kỳ, EU, Nhật Bản và Hàn Quốc. Sau một thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ được thúc đẩy bởi lãi suất thấp kỷ lục, hoạt động nhà ở đã giảm mạnh trong năm 2023 trên nhiều nền kinh tế lớn khi các ngân hàng trung ương mạnh tay tăng chi phí đi vay để chống lại lạm phát tăng cao. Sự suy thoái này đã kéo dài đến năm 2024, tác động đến lĩnh vực xây dựng và do đó là nhu cầu thép. Dự kiến, sự phục hồi đáng kể trong lĩnh vực xây dựng nhà ở (tại EU, Hoa Kỳ và Hàn Quốc) sẽ bắt đầu từ năm 2025 trở đi với việc nới lỏng các điều kiện tài chính.

Sau một năm tăng trưởng hai chữ số đặc biệt ở các quốc gia sản xuất ô tô lớn trong năm 2023, ngành ô tô đang chuẩn bị cho một sự suy thoái đáng kể trong năm 2024. Dự báo sản xuất xe hạng nhẹ đang được điều chỉnh giảm trên diện rộng do lo ngại ngày càng tăng về lượng hàng tồn kho tăng và doanh số bán xe điện chạy bằng pin (BEV) giảm tốc tại các thị trường chính. Worldsteel dự kiến ​​sản xuất xe hạng nhẹ toàn cầu sẽ tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2025.

Đầu tư mạnh mẽ vào các cơ sở sản xuất và cơ sở hạ tầng công cộng đã hỗ trợ nhu cầu thép toàn cầu trong suốt năm 2023 và đến năm 2024. Các nền kinh tế lớn trên thế giới đã duy trì tăng trưởng trong các lĩnh vực đầu tư này, dựa trên đà tăng trưởng từ năm 2023. Các khoản đầu tư chiến lược này nhằm mục đích nâng cao năng suất, kích thích tạo việc làm, đẩy nhanh các nỗ lực giảm thiểu biến đổi khí hậu và đảm bảo vị thế dẫn đầu trong các ngành công nghiệp trong tương lai. Chi phí xây dựng leo thang, tình trạng thiếu hụt lao động và nợ tài chính gia tăng có thể đặt ra những thách thức đáng kể cho nhiều nền kinh tế lớn, có khả năng hạn chế tăng trưởng hơn nữa trong các lĩnh vực đầu tư này trong thời gian tới.

Quá trình chuyển đổi xanh của nền kinh tế thế giới là một trong những yếu tố chính thúc đẩy sức mạnh trong đầu tư cơ sở hạ tầng công cộng, vì nó đòi hỏi một sự chuyển đổi kinh tế có quy mô và tính phức tạp to lớn. Nhu cầu thép để mở rộng lưới điện toàn cầu có khả năng tăng gấp đôi vào cuối thập kỷ này, đạt khoảng 20 triệu tấn mỗi năm, tăng đáng kể so với tốc độ hiện tại là 10 triệu tấn mỗi năm. Worldsteel ước tính rằng việc mở rộng công suất phát điện năng lượng tái tạo toàn cầu và kết nối nó với các trung tâm nhu cầu sẽ đòi hỏi nhu cầu thép tăng khoảng 40 triệu tấn vào cuối thập kỷ này. Điều này có khả năng hỗ trợ đáng kể cho nhu cầu thép nói chung ở cả các nền kinh tế đang phát triển mạnh như Trung Quốc và Ấn Độ, và các nền kinh tế phát triển, đặc biệt là Châu Âu và Bắc Mỹ.

(Worldsteel 10/2024)